SAS:事件周围时间的回归

Question

我正在阅读事件研究，并需要在公告日( t0和t1 )回归公告前日波动率(每日)。

Return(t0,t+1) = Volatility(t-5 to t-1) + Controls.

因此，我尝试创建一个在t-5中为0的虚拟，直到t0和t+1中的t-1和1，然后将返回设置为。如果假人不等于1，则波动率为。如果虚拟值不等于0。然后：

proc reg data=regdata;
    model return = volatility + control1 + control2; 
quit;

显然，因变量和自变量的数据是不同的。这个程序没有有效的观察结果。

Event_time  return  volatility
-5                     0.5
-4                     0.4
-3                     0.6
-2                     0.2
-1                     0.4 
 0            0.05
 1            0.06

我怎样才能做到这一点？

提前感谢！

Answer 1

我是这样做的，通过股票和重新合并新的第0天和第1天的平均值到预告窗口。