Mibian选项似乎不适用于不同的波动值

Question

我正在使用Python模块调用Mibian来计算调用和放置选项。Mibians黑斯科尔斯公式的参数如下：

     import mibian as mb
     c =    mb.BS([Underlying Price, Strike Price interest rate, days to expiration],
            volatility).callPrice

比方说，我计算了AAPL (Apple.inc)股票的看涨期权，其基础价格为143.14，成交价为100，利率为1%，到期时间为17天，波动性为19.42。

     call =  mb.BS([143.14, 100, 1, 17], 19.42).callPrice
     call

     43.186564497836812

AAPL的问号为43.50。所以这两个值非常接近。但是，如果我把波动率改变为任何值，除非它非常大，比如120，它会改变吗？使用Black公式的看涨和卖出期权应该对波动性的变化非常敏感，但是对于Mibian来说，它几乎没有变化。除了波动之外，它对所有参数的变化都很敏感。

     call = mb.BS([143.14, 100, 1, 17], 100).callPrice

     43.699404110772761

     #Volatility at 120.

     call = mb.BS([143.14, 100, 1, 17], 120).callPrice

     44.34924908915427

我希望以后能够只更改波动性值，以便对先前的调用值和put值进行比较。我是不是漏掉了什么东西，还是Mibian方程不能正常工作？希望在这件事上我只是个傻瓜。对澄清这个问题有什么帮助吗？非常感谢。

Answer 1

如果交易价格(100美元)是43.14美元(股票-罢工)在货币深处，在这种情况下，波动几乎没有影响期权价格。我把期权价格改为140美元，所以股价只有3.14美元，波动性对看涨price.See有很大的影响。

call = mibian.BS([143.14, 140, 1, 17], 120).callPrice

拨打16.24

call = mibian.BS([143.14, 140, 1, 17], 20).callPrice

打电话 4.36