超20%年增长！2025年全球半导体市场规模超8300亿美元

2025年是该行业首次连续两年实现20%的年收入增长。

Omdia最新研究显示，半导体市场规模在2025年将超过8300亿美元，连续第二年实现超过20%的年收入增长。自Omdia于2001年开始追踪半导体市场以来，这是该行业首次连续两年实现20%的年收入增长。

对人工智能相关技术的需求持续推动市场扩张，该领域的领先企业为行业增长做出了显著贡献。然而，与2024年汽车、消费品和工业领域出现下滑的情况不同，2025年所有主要的半导体应用领域均实现了收入增长。

DRAM 的性能超越了所有其他组件

“虽然人工智能驱动的需求最初在2024年推高了高带宽内存（HBM）的价格，但其影响已逐渐扩展到更广泛的DRAM市场，”高级首席分析师Lino Jeng表示。“人工智能服务器不仅需要更多的HBM，还需要更多的系统内存，尤其是DDR5。与此同时，供应商已将晶圆分配转向HBM和高密度服务器DRAM。因此，随着市场从2023年的低迷中复苏，2025年DRAM价格的改善已遍及多个细分市场。DRAM收入从2023年市场低迷时的略高于500亿美元增长到2025年的超过1500亿美元，几乎翻了三倍，使其成为增长最快的半导体组件，年增长率超过50%。”

自2023年以来半导体收入的急剧增长也导致了市场份额向少数几家大型公司集中。尽管2023年至2025年间半导体市场总收入增长了约53%，但排名前十的半导体公司的收入增长了90%，而其余公司的收入仅增长了8%。

增长主要集中在存储器供应商和英伟达，凸显了人工智能需求对半导体市场的巨大影响。这四家公司合计在半导体总收入中的份额从2023年的24%增长到2025年的42%。

尽管数据处理领域的年度收入增长率最高，同比增长超过 40%，但 2025 年所有其他半导体应用领域也都实现了扩张。在经历了连续两年的下滑之后，工业半导体市场于2025年恢复增长。疫情后强劲的需求增长导致2023年和2024年库存调整，进而造成工业半导体收入大幅下降。然而，该领域在2025年迅速反弹，市场同比增长超过6%。

2023年市场下滑后，受人工智能相关需求强劲的推动，半导体行业在2024年实现增长，但各细分市场的增长并不均衡。2025年，人工智能需求依然强劲，整个半导体市场的增长范围也进一步扩大。如果人工智能需求持续到 2026 年，并且市场连续第二年实现 20% 以上的增长，半导体总收入可能会首次超过 1 万亿美元。

AI需求，持续高增

此前，商业与技术洞察公司Gartner预测，2026年全球人工智能（AI）总支出将达到2.52万亿美元，同比增长44%。Gartner杰出研究副总裁John-David Lovelock表示：“AI的采用从根本上取决于人力资本和组织流程的就绪程度，而不仅仅是资金投入。具备更高实践成熟度和自我认知的组织，正愈发倾向于优先关注已经被验证的实际成果，而非潜在可能性的设想。”

John-David Lovelock指出：“由于AI在整个2026年将处于泡沫破灭低谷期，企业在多数情况下会选择通过现有软件供应商获取AI能力。只有当投资回报率（ROI）的可预测性得到提升后，企业才能真正实现AI的规模化应用。”仅构建AI基础平台就将使2026年AI优化服务器支出增长49%，占到AI总支出的17%。而随着技术供应商继续完善AI基础平台，2026年AI基础设施支出还将增加4010亿美元。

2025-2027年全球AI市场支出（单位：百万美元）

AI 市场的高额支出，最终会转化为对底层算力硬件的强劲需求。而作为 AI 算力核心载体的芯片，其市场格局也正随着需求升级发生深刻变革。

根据芯片的设计方法及应用，AI算力芯片可分为通用型AI芯片和专用型AI芯片，当前AI算力芯片以GPU为主流。随着AI算力规模的快速增长将催生更大的GPU芯片需求，根据Statista的数据，2023年全球GPU市场规模为436亿美元，预计2029年市场规模将达到2742亿美元，预计2024-2029年复合增速达33.2%。由于全球头部云厂商、互联网厂商等对AI算力芯片需求量巨大，英伟达垄断全球数据中心GPU市场，因成本、差异化竞争、创新性、供应链多元化等原因，越来越多地大厂开始设计自有品牌的芯片，大厂自研芯片趋势明显；云厂商等大力投入自研AIASIC，推动数据中心定制ASIC芯片市场高速增长。

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