getAmountsOut不可能实现盈利的直接套利吗？

Question

我计算了一下v2套利交易，它看上去有点像这样：

1) Buy X amount of token1 with Y amount of token0 on Uniswap
2) Sell equivalent amount of token1 in exchange for token0 on Sushiswap
3) Profit?

这个方法必须使用getAmountsOut，我相信它的计算方法如下：

AmountOut = (AmountIn * ReservesToken1) / (ReservesToken0 + AmountIn) * (1 - fee)

在我的计算中，费用是典型的.3%。我已经运行了大约2-3 000次计算，并且找不到在两个交易所使用getAmountsOut会产生积极结果的单一场景。我是不是漏掉了什么？

这是一张谷歌表格，上面有我的一些计算

Answer 1

经过一些深入的分析，以及超过30万种数学场景的运行，似乎在这两个交易所使用getAmountsOut数学并不是不可能的，但这是非常不可能的。

在这300,000种情况下，只有大约6,000人成功，结果只有不到2%的胜率。当然比0好，但还是很低。看来这并不是真正可行的策略。

如果您对原始数据感兴趣，可以查看我在问题中链接的电子表格(最后利润数字请参见J3363 )。

Answer 2

该方法有效，如果两个dex池处于某种状态，则这是一个有效的套利。理论上，你会希望这两对中的一对在你的交易区间拥有更多的流动性/更少的下滑，而在另一种dex上则希望价格更高。如果你把UniswapV3指数包括在这个组合中，我敢打赌，由于集中的流动性，机会的数量也会增加。

套利市场是超级竞争的这些天，这可能是为什么你看到这种工作的低发生率。

但是，几乎没有机会这么做的原因是，已经有一些行为者在不断地关注这种套利。