DCC的实现

Question

在R中实现DCC有一些问题，当我在R中运行以下代码时，我总是收到相同的错误消息：

UseMethod中的错误(“收敛”)：没有适用于类“尝试错误”对象的“收敛”方法

不幸的是我不知道怎么解决这个问题..。

    install.packages("fGarch")
    install.packages("rugarch")
    install.packages("rmgarch")
    library(fGarch)
    library(rmgarch)
    library(rugarch)
    library(tseries)
    library(zoo)

    #Daten runterladen
    ibm <- get.hist.quote(instrument = "DB",  start = "2005-11-21",
                  quote = "AdjClose")
    sys<- get.hist.quote(instrument = "^STOXX50E",  start = "2005-11-21",
                 quote = "AdjClose")

    #Returns
    retibm<-diff(log(ibm))
    retsys<-diff(log(sys))

    # univariate normal GARCH(1,1) for each series
    garch11.spec = ugarchspec(mean.model = list(armaOrder = c(0,0)), 
                      variance.model = list(garchOrder = c(1,1), 
                                            model = "sGARCH"), 
                      distribution.model = "norm")

    # dcc specification - GARCH(1,1) for conditional correlations
    dcc.garch11.spec = dccspec(uspec = multispec( replicate(2, garch11.spec) ), 
                       dccOrder = c(1,1), 
                       distribution = "mvnorm")
    dcc.garch11.spec

    MSFT.GSPC.ret = merge(retsys,retibm)
    plot(MSFT.GSPC.ret)
    dcc.fit = dccfit(dcc.garch11.spec, data = MSFT.GSPC.ret)

我不确定这个子论坛是否是正确的，但它似乎比量化金融论坛更受欢迎。如果是错的，我道歉。

Answer 1

这个问题是由merge的一些不标准行为引起的。在按列名合并时，默认情况下是all = FALSE。但是，在按行名称进行合并时(如本例中所示)，我们似乎拥有all = TRUE，因此，MSFT.GSPC.ret包含NA值。

所以，使用任何一个

MSFT.GSPC.ret <- merge(retsys, retibm, all = FALSE)

或

dcc.fit <- dccfit(dcc.garch11.spec, data = na.omit(MSFT.GSPC.ret))

解决了问题。