使用SAS计算一段时间的返回

Question

我的数据是一组列，如下：

gvkey   date        div    price
1166    19970429    0   25.6
1166    19970502    0   26
1166    19970505    0   25.9
1166    19970506    0   22.1
1166    19970507    0   19
1166    19970509    0   20.4
1166    19970512    0   21.4
1166    19970513    0   21.7
1166    19970514    0   21.7
1166    19970515    0   21.1
1166    19970516    0   21.5
1166    19970520    0   21
1166    19970521    0   21.8
1166    19970522    0   22.2
1166    19970523    0   22.7
1166    19970526    0   23.9
1166    19970527    0   24
1166    19970528    0   24.2
1166    19970529    0   24.3
1166    19970530    0   23.7   

在excel中，我只需添加一列就可以计算出5月份的收益，该列计算的是每日R万亿((价格+ div)/lag价格)。然后，我添加一个1+r万亿的列，它将今天的每日r万亿乘以前一行1+值。当然，在这一时期的第一天，1+r万亿=每日r万亿。

在excel中，我计算了5月30的0.925781和那个月的-0.07422。我怎么才能让SAS为我做这件事？谢谢你的帮忙!

Answer 1

试试这个：

data want;
set have;
format rtn crtn percent12.4;
retain crtn 1;
rtn = (price + div)/lag(price) - 1;
crtn = (1 + crtn) * (1 + sum(rtn,0)) - 1;
run;

这将按照您的描述计算返回rtn。

我们创建一个起始值为1的累积返回crtn。RETAIN告诉SAS在行之间保留此变量的值。然后我们在每一行上更新它。

sum(rtn,0) = rtn + 0。在第一行，RTN将为null，但SUM()函数将忽略该null并返回0。

编辑：询问关于每年重新设置累积收益的评论。这假设变量fyear位于数据集中，并且数据继续按照正确的顺序排序。

data want;
set have;

by fyear;

format rtn crtn percent12.4;
retain crtn 1;

if first.fyear then do; /*Check for the start of a new BY group*/
    crtn = 1;
end;

rtn = (price + div)/lag(price) - 1;
crtn = (1 + crtn) * (1 + sum(rtn,0)) - 1;
run;