R中rugarch软件包的解释系数

Question

如何解释包中t garch的系数？

哪个是虚拟变量的参数？另外，哪一个是拱形和龙骨参数的系数？

我有结果，但是我混淆了虚拟变量参数。

spec = rugarch::ugarchspec(variance.model = list(model = "fGARCH", garchOrder = c(1,1), submodel = "TGARCH"), mean.model = list(armaOrder = c(1,1), include.mean = TRUE),distribution.model = "std")

fgarch.t = rugarch::ugarchfit(data = daily_ret_developed_monthly, 
                              spec = spec, solver = "solnp")

fgarch.t@fit$coef



 mu           ar1           ma1         omega        alpha1         beta1         eta11         shape 
 0.0008409928  0.8470773484 -0.8553335918  0.0001488852  0.0816275946  0.9317382995 -0.1644055512  3.6871423500

Answer 1

简短的回答是：

1. eta11是旋转参数，即当对条件方差方程中的残差进行分解时，可以在新闻影响曲线中允许移位(eta2)或/和旋转(eta1)。
2. alpha1是ARCH(q)参数。在您的示例中，1.
3. beta1是q是GARCH(p)参数。在您的例子中，p是1.

附加信息

您正在查看以下一系列GARCH方程，统称为rugarch包中的fGARCH：

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​

对于阈值GARCH (tGARCH)模型：

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和

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而

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由于选择了mu，您也有估计的include.mean = TRUE参数。参数shape是一个数值，表示标准化残差z_t的条件分布的形状参数。最后，模型中的参数omega是方差截距参数。

希望这能有所帮助。