计算拼音格式的IRR

Question

有没有人能帮我找出计算一系列股票交易的内部收益率的方法？

假设场景是这样的：

$10,000 of stock #1 purchased 1/1 and sold 1/7 for $11,000 (+10%)
$20,000 of stock #2 purchased 1/1 and sold 1/20 for $21,000 (+5%)
$15,000 of stock #3 purchased on 1/5 and sold 1/18 for $14,000 (-6.7%)

这应该是有帮助的：http://www.rubyquiz.com/quiz156.html

但我不知道如何调整任何解决方案，因为它们假设每次收益的周期都在一个一致的周期内(1年)。

Answer 1

我终于找到了我正在寻找的东西：http://rubydoc.info/gems/finance/1.1.0/Finance/Cashflow

gem install finance

为了解决我最初发布的场景：

include Finance
trans = []
trans << Transaction.new( -10000, date: Time.new(2012,1,1) )
trans << Transaction.new( 11000, date: Time.new(2012,1,7) )
trans << Transaction.new( -20000, date: Time.new(2012,1,1) )
trans << Transaction.new( 21000, date: Time.new(2012,1,20) )
trans << Transaction.new( -15000, date: Time.new(2012,1,5) )
trans << Transaction.new( 14000, date: Time.new(2012,1,18) )

trans.xirr.apr.to_f.round(2)

我还发现了这个简单的方法：https://gist.github.com/1364990

然而，它给我带来了一些麻烦。我尝试了半打不同的测试用例，其中一个会引发我永远无法调试的异常。但是这个Finance gem中的xirr()方法适用于我所能使用的所有测试用例。

Answer 2

对于具有初始值和终值的投资，例如您的示例数据，包括购买价格、销售价格和持有期，您只需找到持有期收益率。

持有期收益率的计算方法是持有期收益率减去1

HPY = HPR - 1
HPR = final value/initial value
HPY = 11,000/10,000 - 1 = 1.1 - 1 = 0.10 = 10%
HPY = 21,000/20,000 - 1 = 1.05 - 1 = 0.05 = 5%
HPY = 14,000/15,000 - 1 = 0.9333 - 1 = -0.0667 = -6.7%

本文解释了holding period return and yield

你也可以使用下面的公式AHPR = HPR^(1/n) AHPY = AHPR -1年化持有期收益和持有期收益率

上述公式仅适用于只有一个期间回报的情况，就像您的股票买卖示例一样。

然而，如果你有多个回报，例如，你以1/1的价格购买了一只股票A，它在接下来的一周内收盘价攀升并跌至98,103,101,100，99,104

然后，你将不得不着眼于HPR和HPY之外的多个回报。在这种情况下，您可以计算ARR和GRR。试试这些用于arithmetic rate of return和geometric rate of return的在线计算器。

但是，如果你对你的投资有一个日期计划，那么这些都不适用。然后，你将不得不求助于寻找不规则现金流的内部收益率。内部收益率是定期现金流的内部收益率。对于不规则的现金流，例如股票交易，使用术语XIRR。XIRR是一个Excel函数，用于计算不规则现金流的内部收益率。要找到XIRR，您需要一系列现金流和现金流的日期计划。

与您在RubyQuiz和Wiki上引用的文章相比，Finance.ThinkAndDone.com对IRR的解释要详细得多。Think & Done上的IRR文章解释了使用设置为0的NPV方程或设置为1的盈利指数方程，使用牛顿·拉夫森方法和割线方法计算IRR。该网站还提供了在线IRR和XIRR计算器

Answer 3

我对金融一无所知，但对我来说，如果你想知道6个月的收益率，它应该是等于两次复利后的年收益率。如果你想知道3个月的利率，它应该是当复合4倍时等于年利率的利率，等等。这意味着从年回报率转换为任意时期的利率与计算根密切相关。如果您将年收益率表示为原始金额的一部分(即，将20%的收益率表示为1.2，将100%的收益率表示为2.0，等等)，则可以通过取该数字的平方根来获得6个月的收益率。

Ruby有一种非常方便的方法来计算各种复数的根:求幂运算符**。

n ** 0.5       # square root
n ** (1.0/3.0) # 3rd root

...and等等。

因此，我认为你应该能够将任意时期的年回报率转换为1，方法是：

yearly_return ** (days.to_f / 365)

同样地，将每日、每周或每月的汇率转换为年利率：

yearly_return = daily_return ** 365
yearly_return = weekly_return ** 52
yearly_return = monthly_return ** 12

...and等等。

据我所知(通过阅读维基百科的文章)，IRR的计算实际上并不依赖于所用的时间段。如果你给出一系列的年度现金流作为投入，你就会得到一个年利率。如果你给出一系列的每日现金流作为输入，你就会得到一个每日利率，依此类推。

我建议您使用您链接的解决方案之一来计算每日或每周现金流的IRR (只要方便)，并使用指数将其转换为年率。您必须在irr()方法的输出中添加1(这样10%的返回值将是1.1而不是0.1，依此类推)。

使用您给出的示例的每日现金流，您可以执行以下操作来获得每日IRR：

irr([-30000,0,0,0,-15000,0,11000,0,0,0,0,0,0,0,0,0,0,14000,0,21000])