目标C IRR计算与Excel IRR函数的比较

Question

下面的讨论提供了Objective C IRR计算中的代码，与Excel IRR函数相比，这些代码始终不正确。有人知道为什么会有这样的差异吗？

前面的讨论中提供了使用的代码：

Calculate IRR (Internal Rate Return) and NPV programatically in Objective-C

我用来计算内部收益率的测试现金流如下："Print tempCashFlow：( "-5099701.25"，"-22503.796875"，"-22503.79296875"，"-22503.79296875"，"-20907.26171875"，"-17899.7421875"，"-17899.7421875"，"-17899.7421875"，"-14660.69140625"，"-12447.80078125"，"-12447.796875"，“-12447.796875”，"-12018.1640625"，"-5991.81640625"，"-5991.81640625"，"-5991.81640625"，"-2885.875"，"1653.125"，"1653.125"，"1653.125"，"8307.328125"，"11110408.45703125“)

上述临时现金流包含5年期内的季度数字(即20期加上零时期...所以现金流是21位数)。

代码提供15.2%的IRR，而不是Excel IRR函数产生的16.0%左右。我也手动测试过，我相信16%是正确的答案。有没有人可以帮助理解代码中可能存在的错误？我看不出有什么问题。它似乎也与在此链接上推广的代码相同：

http://www.codeproject.com/Tips/461049/Internal-Rate-of-Return-IRR-Calculation

PS:我还注意到，如果我将现金流减少到2年期而不是5年期，误差幅度会急剧增加(例如，大约35% (不正确)对45% IRR (正确答案))

Answer 1

由Excel的IRR函数报告的该系列现金流的内部收益率为3.803961% (但这假设它们是年度现金流)。您引用的C算法也会返回3.803961%。因此，这两个计算值之间没有差异。如果我将所有这些年度现金流的净现值相加，我得到的是零，验证了3.803961%是正确的内部收益率。

您还没有分享如何使用Excel IRR或此函数来处理季度现金流，但我怀疑您可能只是将此C函数的结果值乘以4，这是不正确的。你必须对它进行季度复利。如果是前者，我会重现不正确的15.215842%值，但如果是后者，我会得到正确的值16.106276%。再一次，通过计算这些现金流的累积净现值来验证这一点，我得到了零，确认了对于这个季度现金流系列，16.1%是正确的内部收益率。