事件研究(在SAS中提取日期)

Question

我需要为并购的事件研究分析异常回报。

**我想通过使用事件窗口来分析对收购者的异常回报。基本上，我希望使用-1 (公告日期前一天)、公告日期和+1 (公告日期后一天).**来提取收购者的价格

我有两个不同的数据集可以从中提取信息。第一个是包含所有合并和收购信息的数据集，这些信息采用以下格式：

DealNO AcquirerNO TargetNO AnnouncementDate
123    abcd       Cfgg     22/12/2010
222    qwert      cddfgf   26/12/1998

此外，我还有一个包含所有价格的第二个数据集。

ISINnumber Date                      Price
abcd       21/12/2010                10
abcd       22/12/2010                11
abcd       23/12/2010                11
abcd       24/12/2010                12
qwert      20/12/1998                20
qwert      21/12/1998                20
qwert      22/12/1998                21
qwert      23/12/1998                21
qwert      24/12/1998                21
qwert      25/12/1998                22
qwert      26/12/1998                21
qwert      27/12/1998                23

ISIN号与获取者号相同，这是匹配的代码。

最后，我希望有一个类似下面这样的数据库：

DealNO AcquirerNO TargetNO AnnouncementDate Acquirerprice(-1day)  Acquireeprice(0day)     Acquirerprice(+1day)
123    abcd       Cfgg     22/12/2010       10                    11                               12
222    qwert      cddfgf   26/12/1998       22                    21                               23

我更喜欢使用sas来运行代码，但是如果您熟悉任何其他可以获得这样的数据的程序，请让我知道。

Answer 1

使用PROC SQL和三次连接价格数据集可以很容易地做到这一点。试试这个(假设数据集名称为ANNOUCE和PRICE)：

警告:未测试的代码

%let day='21DEC2010'd;

proc sql;
   create table RESULT as 
      select a.dealno,
             a.acquirerno,
             a.targetno,
             a.annoucementdate,
             p.price as acquirerprice_prev,
             c.price as acquirerprice_cur,
             n.price as acquirerprice_next
      from ANNOUCE a 
           left join (select * from PRICE where date = &day-1) p on a.acquirerno = p.isinumber
           left join (select * from PRICE where date = &day) c on a.acquirerno = c.isinumber
           left join (select * from PRICE where date = &day+1) n on a.acquirerno = n.isinumber
   ;
quit;